【中國包裝網(wǎng)訊】因122億銀行存款和21億設(shè)備采購款去向成迷，昔日白馬股*ST康得（002450.SZ）數(shù)日內(nèi)兩遭深交所問詢。

事情緣起于*ST康得披露的2018年年報(bào)。該年報(bào)被瑞華會計(jì)師事務(wù)所出具“非標(biāo)意見”多達(dá)10項(xiàng)。其中，*ST康得及其子公司賬面顯示其在北京銀行西單支行的存款余額共計(jì)122.1億元，而北京銀行西單支行卻口頭回復(fù)“可用余額為零”。

事實(shí)上，因債務(wù)違約、財(cái)務(wù)造假、高層動(dòng)蕩、涉嫌信披違規(guī)等問題，*ST康得正遭遇上市以來的最大危機(jī)，而公司到底隱藏了怎樣的財(cái)務(wù)謎團(tuán)？

△央視財(cái)經(jīng)《交易時(shí)間》欄目視頻

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122.1億元的銀行存款去向成謎

今年1月，康得新因“手握150億現(xiàn)金，卻不還10億債券”而受到市場關(guān)注，此后康得新自曝大股東占款，被證監(jiān)會立案調(diào)查。

2019年1月15日晚

康得新公告稱，公司未能按照約定籌措足額償付資金，“18康得新SCP001”不能按期足額償付本息（約10.4億元），已構(gòu)成實(shí)質(zhì)違約。

但康得新2018年三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，賬面貨幣資金約150.14億元，現(xiàn)金余額高達(dá)143.13億元。手握巨額現(xiàn)金卻無法支付10億的短期債務(wù)，外界對此感到不解。

1月21日晚

康得新發(fā)布公告稱，因公司主要銀行賬號被凍結(jié)，公司股票觸發(fā)其他風(fēng)險(xiǎn)警示情形。自1月23日開市起，公司簡稱由“康得新”變更為“ST康得”。

1月23日

因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《中國人民共和國證券法》的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會決定對公司立案調(diào)查。

2月12日

康得新公告稱鐘玉先生因個(gè)人原因，申請辭去公司董事長、董事、董事會下設(shè)各專業(yè)委員會委員等相關(guān)職務(wù)，仍為康得投資集團(tuán)有限公司的董事長及本公司的實(shí)際控制人。

4月29日深夜

康得新發(fā)布去年年報(bào)。

年報(bào)顯示：

公司貨幣資金余額為153.16億元，其中122.10億元為銀行存款余額，存放于北京銀行西單支行。

但是，這份年報(bào)被瑞華會計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)意見，無法表示意見多達(dá)10項(xiàng)。

對于122億元銀行存款余額，審計(jì)機(jī)構(gòu)、公司獨(dú)董均表示不能判斷其真實(shí)性。

公司股票自2019年5月6日起被實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”的特別處理。

在年報(bào)發(fā)布當(dāng)日及之后，獨(dú)立董事及董事會秘書隨即辭職。

銀行：該賬戶余額為0

瑞華會計(jì)師事務(wù)所曾向北京銀行西單支行核對該資金余額，銀行回函顯示:

“銀行存款該賬戶余額為0元，該賬戶在我行有聯(lián)動(dòng)賬戶業(yè)務(wù)，銀行歸集金額為122.1億元。”

三位獨(dú)立董事：

強(qiáng)烈質(zhì)疑122.1億元的真實(shí)性！

根據(jù)年報(bào)披露，*ST康得三位獨(dú)立董事楊光裕、張述華和陳東提出，截至2018年12月31日，*ST康得的應(yīng)收賬款賬面余額為60.94億元，相應(yīng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備12.28億元，目前審計(jì)機(jī)構(gòu)尚未完成對客戶的走訪和核實(shí)。從應(yīng)收賬款的歷史數(shù)據(jù)和回款情況分析，其認(rèn)為這些應(yīng)收賬款全額或大部分收回的可能性不大，進(jìn)而對營業(yè)收入的真實(shí)性表示存疑。同時(shí)，三位獨(dú)立董事對于北京銀行的百億存款余額的真實(shí)存在強(qiáng)烈質(zhì)疑。原因是這筆存款既不能用于支付也無法執(zhí)行，并且北京銀行西單支行曾經(jīng)口頭回復(fù)“可用余額為零”，注冊會計(jì)師就此筆存款向北京銀行西單支行發(fā)出詢證函，對方至今沒有回復(fù)。

另值得一提的是，年報(bào)中，三位獨(dú)立董事對一筆高達(dá)21.74億元的募集資金使用提出質(zhì)疑。根據(jù)公告，從2018年6月開始，康得新全資子公司張家港康得新光電材料有限公司與中國化學(xué)賽鼎寧波工程有限公司簽訂的一系列委托采購設(shè)備協(xié)議，并使用募集資金向中國化學(xué)賽鼎寧波工程有限公司預(yù)付款項(xiàng)21.74億元，至今卻連一個(gè)包裝盒也沒有見到。

年報(bào)發(fā)布的同一天，康得新收到了深交所的“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”，股票簡稱由“ST康得新”變更為“*ST康得”。隨后，深交所接連發(fā)來兩份關(guān)注函追問相關(guān)問題的詳情。然而，截至目前，*ST康得始終無法對122.1億元的銀行存款去向給出定論，也無法解釋明公司選擇中國化學(xué)賽鼎進(jìn)行采購的原因。

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康得新的122億究竟在哪？

針對122億元現(xiàn)金真實(shí)性的問題，深交所連發(fā)兩次關(guān)注函。

在5月7日晚間的公告中，公司網(wǎng)銀顯示有122億元存在北京銀行西單支行（簡稱“西單支行”），然而，西單支行卻回函稱“賬戶余額為0”。

公司稱康得新與大股東康得投資集團(tuán)和北京銀行西單支行違規(guī)簽訂了《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，使得上市公司與控股股東在資金管理和使用上產(chǎn)生了混同。

原來康得新的大股東，康得投資集團(tuán)（持股24%），在北京銀行西單支行簽署《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，為康得投資集團(tuán)及其下屬企業(yè)提供現(xiàn)金管理服務(wù)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。

康得投資集團(tuán)在西單支行開立集團(tuán)賬戶，旗下公司，包括A股的康得新及下屬企業(yè)在同一支行開立了子賬戶，并與康得投資集團(tuán)賬戶組成總、分、支樹狀賬戶結(jié)構(gòu)。

根據(jù)《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，賬戶資金集中采取實(shí)時(shí)集中方式：

→當(dāng)子賬戶發(fā)生收款時(shí)，該賬戶資金實(shí)時(shí)向上歸集，子賬戶同時(shí)記錄累計(jì)上存資金余額；

→當(dāng)子賬戶發(fā)生付款時(shí)，自康得投資集團(tuán)賬戶實(shí)時(shí)向下下?lián)苜Y金完成支付，同時(shí)扣減該子賬戶上存資金余額。

賬戶余額按照零余額管理，即各子賬戶的資金全額歸集到康得投資集團(tuán)賬戶。

賬戶實(shí)際余額指子賬戶實(shí)際存款余額，如采取此方式，根據(jù)前述零余額管理方式，子賬戶均會顯示為零。

在這里翻譯一下，上市公司康得新有122億在賬上，但按照這個(gè)聯(lián)動(dòng)賬戶的設(shè)置，錢就會被劃去大股東的集團(tuán)母賬戶。

因此就產(chǎn)生了一個(gè)概念：這122億便成了應(yīng)計(jì)余額，而康得新的賬戶實(shí)際余額還是0。

康得新的獨(dú)立董事們在一季報(bào)就說了，康得新與大股東康得投資集團(tuán)和北京銀行西單支行違規(guī)簽訂了《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，使得上市公司與控股股東在資金管理和使用上產(chǎn)生了混同，為控股股東占用上市公司資金開啟了方便之門。

在交易所的步步追問之下，雖然康得新后來接著公告，但仍未承認(rèn)122億存款的“消失”與康得集團(tuán)有關(guān)，僅表示：不排除公司資金通過《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》被存入康得投資集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)人控制的賬戶的可能性。

原因是，由于康得新自己賬戶的對賬單并不反映賬戶資金被上撥的信息，公司沒有內(nèi)部劃轉(zhuǎn)的原始材料，所以康得新及其下屬公司無法知悉是否已經(jīng)發(fā)生了與康得投資集團(tuán)的內(nèi)部資金往來。

康得新在該份公告中的結(jié)論是：

“公司目前無法確定公司資金是否已經(jīng)被康得投資集團(tuán)非經(jīng)營性占用，公司要求西單支行向監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場公開聯(lián)動(dòng)賬戶的全部運(yùn)行情況。”

銀行賬上資金去向，查詢流水就可以清楚看到，然而西單支行并不配合?？档眯聦⑵鹪V西單支行。

康得新表示，考慮到聯(lián)動(dòng)賬戶背后成因的不透明性及資金劃撥程序的復(fù)雜性，而且，西單支行亦不配合開展進(jìn)一步調(diào)查，公司無法通過康得新及其下屬3家公司的賬戶了解到聯(lián)動(dòng)賬戶內(nèi)部運(yùn)行情況。

康得新稱，為了維護(hù)公司的合法權(quán)益，公司已向證券及銀行監(jiān)管部門投訴，在有關(guān)訴訟中向法院申請追加西單支行作為被告，公司亦在等待西單支行配合說明前述情形。

據(jù)媒體報(bào)道，1月下旬，康得新召開債權(quán)人會議，鐘玉對150億資金的解釋是大股東占用，把錢拿出來之后做碳纖維業(yè)務(wù)。

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債務(wù)接連爆雷，部分財(cái)產(chǎn)已被法院查封

事實(shí)上，2018年末賬面上還躺著153.16億元貨幣資金的*ST康得，自今年1月以來，接連出現(xiàn)債務(wù)違約。

1月15日，*ST康得首次出現(xiàn)債務(wù)違約，其未能按照約定償付2018年度第一期超短期融資券本息10.41億元，隨后，其又于1月21日表示，無法按約定償付2018年度第二期超短期融資券本息5.22億元。

此后，*ST康得的債務(wù)違約未見好轉(zhuǎn)。2月15日，*ST康得再次發(fā)生違約，因公司銀行賬號被凍結(jié)或查封，造成流動(dòng)資金緊張，其未能按期足額償付2022年到期的10億元中期票據(jù)“17康得新MTN001”的利息，合計(jì)5500萬元，構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約。

3月14日，*ST康得再次公告無法按期償付2020年到期的3億美元擔(dān)保債券的900萬美元應(yīng)付利息。而截至4月18日止，*ST康得未能按照約定籌措足額償付資金，境外債券不能按期足額償付利息，已構(gòu)成違約。

受債務(wù)危機(jī)拖累，*ST康得經(jīng)營業(yè)績也在大幅下滑。根據(jù)公告，2019年第一季度，*ST康得營收5.37億元，同比下滑84.87%；凈虧損3.06億元，同比下滑142.77%。

除了企業(yè)債違約，*ST康得部分財(cái)產(chǎn)已經(jīng)被法院查封，被查封的財(cái)產(chǎn)涉及公司的部分土地、房屋建筑物及部分機(jī)器設(shè)備：土地面積合計(jì)706860.10平方米，房屋建筑物面積合計(jì)181817.60平方米，機(jī)器設(shè)備合計(jì)1314臺/套，資產(chǎn)原值合計(jì)18.94億元。

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高管換血“戳破”問題

記者注意到，年報(bào)披露后，不保證財(cái)務(wù)真實(shí)性的董秘杜文靜隨即閃電辭職，留下一地雞毛。

根據(jù)*ST康得5月7日公告，董事會于2019年5月5日收到董事會秘書的書面辭職報(bào)告。因個(gè)人原因，杜文靜女士辭去公司董事會秘書及其他一切職務(wù)。

值得一提的是，今年以來，*ST康得已有多位高管相繼離職。其中，4月30日，*ST康得公告稱，于2019年4月28日收到公司獨(dú)立董事陳東先生的書面辭職報(bào)告。

此前，*ST康得原董事長鐘玉因個(gè)人原因遞交了辭職報(bào)告。今年1月30日，在公司任職18年的“二把手”徐曙辭去總裁職務(wù)，仍擔(dān)任董事及總裁管理委員會顧問職務(wù)。今年2月，*ST康得舉行了新一屆董事會的選舉，當(dāng)時(shí)唯一參加選舉的“老董事”只剩徐曙，但其最終以0.4%的贊成票率之差不敵通過臨時(shí)提案補(bǔ)充為候選人的余瑤。而且，當(dāng)選新一屆非獨(dú)立董事和獨(dú)立董事全是新面孔。

2月15日，深交所中小板公司管理部下發(fā)問詢函，要求*ST康得對近期進(jìn)行的董監(jiān)事“大換血”的原因進(jìn)行說明。對此，*ST康得回復(fù)稱，主要是為了優(yōu)化及完善法人治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范公司各項(xiàng)經(jīng)營管理工作，同時(shí)部分董監(jiān)事因公司目前困境或個(gè)人原因無意繼續(xù)參選，因此新提名多位具備專業(yè)經(jīng)驗(yàn)的董監(jiān)事，以促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

而在年報(bào)中，三名新上任的獨(dú)立董事楊光裕、張述華及陳東措辭嚴(yán)厲地指出：“以往的康得新，在很大程度上失去獨(dú)立性，治理結(jié)構(gòu)上存在缺陷。”可以說，新一屆獨(dú)立董事的上任打破了*ST康得“裝睡”的局面。

不過，令人驚訝的是，在公司財(cái)務(wù)報(bào)表遭到強(qiáng)烈質(zhì)疑的情況下，2018年報(bào)告期內(nèi)，徐曙從公司獲得的稅前報(bào)酬總額依然高達(dá)455.53萬元；財(cái)務(wù)總監(jiān)王瑜獲得的稅前報(bào)酬總額為173.53萬元；杜文靜從公司獲得的稅前報(bào)酬總額為89.76萬元。

鏈接：據(jù)公開資料顯示，康得新復(fù)合材料集團(tuán)股份有限公司成立于2001年8月，深圳中小板上市公司（股票代碼：002450）。

康得新已構(gòu)建（光電材料和預(yù)涂材料為核心的）新材料、（3D、ＳＲ、大屏觸控為核心的）智能顯示、碳纖維三大核心主營業(yè)務(wù)，聚焦消費(fèi)，交通，新興行業(yè)，新能源，醫(yī)療，智慧城市&智慧生活等六大核心市場，打造圍繞新材料系統(tǒng)解決方案提供商和服務(wù)商的平臺體系。